观音塘建于城池的外圈,这是曾是上关至下关的十塘之一。而且紧靠森森茂密苍山,面临清澈碧绿的洱海,位置险要,交通便利,因此,观音塘香火一直很旺。
观音塘是大理市佛教协会驻地,每年农历二月十九日为观音会,人们不仅朝拜观音,而且还开展各种文艺活动,将宗教、文化、集市贸易融为一体。
观音塘在建筑上独树一帜。观音阁就建在传说中观音所负的巨石上,阁体全部用大理石镶成。大石旁四周修有水池,池边石栏杆围护。阁中供奉石观音像。阁四周有石回廊,可通行人,东西有石拱桥四座。亭的三壁上碑刻与石雕画相映成趣,亭外四面相通。静止的石亭和轻泛涟漪的池水互相衬托,石的刚与水之柔相辅相成,亭池间桥廊紧凑,浑然一体,整个建筑严谨有序,而且以石为廊,以石为墙,别具匠心。
如今,修葺一新的观音塘仍然香火缭绕,人群熙攘。但是,人们的活动已经不单纯局限于佛教徒的宗教信仰范围,又加入了民族民俗文化活动的内容。特别是每年农历二月十九日的观音会,更是人声鼎沸,热闹非凡,人们不仅朝拜观音,而且也加进了饮食文化的一个重要组成部分。观音塘也成集宗教活动、文化活动、集市贸易为一体的场所。在这里观音菩萨也不仅仅是一个宗教偶像,而逐渐转化为慈爱、正义和希望的象征。